Echtes Factoring (Non-Recourse)

Definition

Echtes Factoring, auch bekannt als Non-Recourse-Factoring, ist eine Finanzdienstleistung, bei der ein Unternehmen seine Forderungen aus Warenlieferungen und Dienstleistungen an einen Factor verkauft. Im Gegensatz zum unechten Factoring übernimmt der Factor beim echten Factoring das vollständige Ausfallrisiko. Das bedeutet, dass der Factor das Risiko des Forderungsausfalls trägt, falls der Schuldner zahlungsunfähig wird.

Funktionsweise

1. Vertragsabschluss: Das Unternehmen schließt einen Vertrag mit dem Factor ab, in dem die Konditionen des Factorings festgelegt werden.
2. Forderungsverkauf: Das Unternehmen verkauft seine Forderungen an den Factor und erhält im Gegenzug sofortige Liquidität, in der Regel einen hohen Prozentsatz des Forderungswertes.
3. Risikotransfer: Der Factor übernimmt das Risiko des Forderungsausfalls. Bei Nichtzahlung des Schuldners trägt der Factor den Verlust.
4. Forderungseinzug: Der Factor übernimmt das Inkasso der Forderungen und kümmert sich um das Mahnwesen.

Vorteile

• Liquidität: Sofortige Verbesserung der Liquidität, da das Unternehmen nicht auf die Zahlung der Kunden warten muss.
• Risikominimierung: Übertragung des Ausfallrisikos auf den Factor, was die Bilanz des Unternehmens entlastet.
• Verwaltungsentlastung: Der Factor übernimmt das Debitorenmanagement, was zu Kosteneinsparungen und einer Entlastung der internen Ressourcen führt.

Nachteile

• Kosten: Die Gebühren für echtes Factoring sind in der Regel höher als beim unechten Factoring, da der Factor das Ausfallrisiko übernimmt.
• Abhängigkeit: Eine langfristige Abhängigkeit vom Factor kann entstehen, wenn ein signifikanter Teil der Liquidität durch Factoring generiert wird.

Einsatzgebiete

Echtes Factoring eignet sich besonders für Unternehmen, die:

• Regelmäßig mit langen Zahlungszielen konfrontiert sind.
• Ihre Bilanzstruktur optimieren möchten, indem sie Forderungen auslagern.
• In Branchen tätig sind, in denen das Zahlungsausfallrisiko hoch ist.

Fazit

Echtes Factoring bietet Unternehmen eine wertvolle Möglichkeit, ihre Liquidität zu verbessern und das Risiko von Forderungsausfällen zu minimieren. Durch die Übernahme des Ausfallrisikos durch den Factor können Unternehmen ihre Finanzplanung stabilisieren und sich auf ihr Kerngeschäft konzentrieren. Trotz der höheren Kosten bietet Non-Recourse-Factoring durch den Sicherheitsgewinn und die Entlastung im Forderungsmanagement einen signifikanten Mehrwert.